应用理性预期模型对证券交易价量关系的分析

• 作者: 阚先成 黄建兵
• 来源期刊: 复旦学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 价格变动 交易量 信息交易者 无信息交易者 理性预期模型
• 年，卷（期）: 2007,（2）
• 页码范围: 245-250
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4312字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0427-7104.2007.02.016

摘要

讨论了证券交易的价格及交易量之间的关系.过去的实证分析说明,在同一个时间段,证券价格的变动与交易量为正相关关系;同时,对于上升或者下降这样不同方向证券价格的变动,价格变动大小与交易量的相关关系呈现不同的模式.应用证券市场微观结构理论,通过理性预期模型来分析市场上有信息交易者和无信息交易者的交易行为,从而解释了证券价格变动与交易量所表现出的关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄建兵	复旦大学管理学院	11	181	7.0	11.0
2	阚先成	复旦大学管理学院	2	6	1.0	2.0