期权定价理论在R&D项目投资决策中的应用再探讨

• 作者: 杨善朝 阳向军
• 来源期刊: 科学学与科学技术管理
• 学科: 经济
• 关键词: 期权定价 R&D项目投资 障碍期权 非参数核估计
• 年，卷（期）: 2007,（12）
• 所属期刊栏目: 科技政策与管理
• 页码范围: 27-31
• 页数: 5页
• 分类号: F062.4
• 字数: 4943字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-0241.2007.12.006

摘要

如何评价R&D项目投资是R&D项目决策的关键,应用期权定价理论分析R&D投资项目,建立了求解其内含投资机会价值的数学模型,重点考虑了项目未来价值不服从几何布朗运动(即对数正态分布)的情况,此时复合期权的Geske定价公式不再适用,为了便于数值模拟,提出将R&D投资项目视为障碍期权,并采用非参数核估计方法进行数值模拟.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨善朝	广西师范大学数学科学学院	77	635	14.0	21.0
2	阳向军	广西师范大学计算机科学与信息工程学院	19	62	5.0	6.0