中国证券市场中动态资产配置绩效的实证分析

• 作者: 陈伟忠 陈小新
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 资产配置 投资绩效 实证研究 随机规划
• 年，卷（期）: 2007,（10）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 1430-1434
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4745字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:0253-374X.2007.10.027

摘要

采用"上证180"指数的周收益率数据,对基于随机规划方法的多阶段动态资产配置模型的投资绩效进行实证分析.研究结果表明:情景元素生成模型对动态资产配置模型的投资绩效起着关键性的作用,决策周期和资产配置频率等其他因素,只有在选择了适当的情景元素生成模型后,才能对投资绩效产生有利的影响,而中国证券市场目前的市场特征决定了采用反转策略的情景元素生成模型能产生较好的投资绩效;其次,动态资产配置模型一般在中长期投资中才能产生较好的投资收益;同时,最优的资产配置周期依赖于决策周期的时间跨度.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈伟忠	同济大学经济与管理学院	97	1654	26.0	37.0
2	陈小新	同济大学经济与管理学院	10	40	4.0	6.0