我国基金重仓股选股偏好的时期似无关回归分析

• 作者: 符淼 蔡伟宏
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 基金 持股偏好 时期似无关回归分析
• 年，卷（期）: 2008,（7）
• 所属期刊栏目: 资本市场
• 页码范围: 28-33
• 页数: 6页
• 分类号: F832.5
• 字数: 8665字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2008.07.008

摘要

基于基金重仓股季度面板数据,本文采用时期似无关回归模型分析了四大类共28个指标对基金持股比例的影响,并利用基金重仓股的统计值特点发现基金筛选股票的标准.研究结果表明,基金确实在寻求价值型投资,扩大基金规模可减轻股市投机行为;基金在调研阶段和操盘阶段对风险有不同的偏好,调研阶段规避风险.操盘阶段偏好高风险高回报;基金偏爱长期流动性好的股票;开放式基金的选股要求高于封闭式基金,牛市时基金的选股要求高于熊市;基金偏爱关注率高、信息丰富的股票;基金对行业的偏好基于行业的业绩表现;基金重仓股持股比例基本上与指数有相似的变化趋势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	符淼	广东外语外贸大学国际经贸学院	35	197	7.0	13.0
2	蔡伟宏	广东外语外贸大学国际经贸学院	34	193	7.0	13.0