我国天然胶期货市场有效性实证分析

• 作者: 刘依庆 龚国光
• 来源期刊: 武汉理工大学学报(信息与管理工程版)
• 学科: 经济
• 关键词: 天然橡胶期货市场 方差比 有效市场假说 随机步游
• 年，卷（期）: 2008,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 136-139
• 页数: 4页
• 分类号: F723
• 字数: 3570字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3963/j.issn.1007-144X.2008.01.035

摘要

以上海期货交易所天然橡胶7月合约的每日收盘价为研究对象,采用的方法是单位根检验和方差比检验相结合,通过检验期货价格序列是否服从随机步游过程,来判断市场是否具有弱式有效性.实证检验结果表明,在第一、第二、第四和第五阶段,市场是弱式有效的,但在第三阶段市场并不具有弱式有效性,检验结果与近年来我国天然胶期货市场的实际发展情况基本吻合.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	龚国光	上海对外贸易学院金融管理学院	13	115	6.0	10.0
2	刘依庆	安徽建工学院管理工程系	7	40	3.0	6.0