监管保护下的审计业务量效应

• 作者: 赵子夜
• 来源期刊: 中国会计与财务研究
• 学科: 经济
• 关键词: 审计业务量 监管保护 市场反应
• 年，卷（期）: 2009,（3）
• 页码范围: 60-91
• 页数: 32页
• 分类号: F239.22

摘要

在声誉和赔偿等机制的作用下，如果高业务量的审计方将因机会主义行为而损失更多，则会降低机会主义行为的概率，从而产生审计业务量效应。本文则试图为监管引致的审计业务量效应提供理论分析和经验证据。当监管方为保护投资者而集中取缔违规者的从业资格，不仅惩罚了已有的错失，还示范了审计业务量和机会主义成本的正相关性，即严重损害投资者利益的行为将导致所有的市场业务的丢失，从而激发审计方业务量和其后续机会主义概率的关联性。在此理论预期下，本文的检验结果表明，当“从业资格取缔”型监管事件发生，审计方的业务量越高，其客户公司的短期超额回报也更高，暗示当监管通过抑制未来的机会主义概率而对投资者形成保护时，激发了审计方的业务量和机会主义审计行为的关联度的信念，投资者根据审计业务量调整了对客户公司的价值预期。结论有助于我们理解监管的“惩前治后”的示范性质和其引发审计业务量效应的可能性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵子夜	上海财经大学会计与财务研究院	6	66	2.0	6.0