基于VAR模型的股票市场的财富效应及其不对称性研究

• 作者: 王教荣 范建华
• 来源期刊: 华中师范大学研究生学报
• 学科: 经济
• 关键词: 财富效应 结构方程模型 不对称性 标准化数据
• 年，卷（期）: 2009,（4）
• 页码范围: 127-131
• 页数: 5页
• 分类号: F224

摘要

针对我国刺激消费的迫切需求,本文探讨了我国股票市场对促进消费的作用。通过标准化时间序列数据,建立VAR模型研究脉冲响应图,发现自2000年至2008年我国股票市场存在一定但较微弱的财富效应,整个数据区间的财富的边际消费倾向为0.1左右。但是财富效应的不对称性问题严重,稳定上升时期的财富正效应远远小于股市萎靡的负向效应。由此本文提出应该大力规范完善稳定股票市场,并且应该在熊市期间推出更多的刺激消费计划,平抑股市的负效应。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	范建华	陕西师范大学国际商学院	15	83	6.0	9.0
2	王教荣	陕西师范大学国际商学院	2	0	0.0	0.0