机构投资者与股价波动——以社保基金和QFII资金为例

• 作者: 邓学斌
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 社保基金 QFII 机构投资者 自相关 股价
• 年，卷（期）: 2009,（2）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 8-11
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3553字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2009.02.002

摘要

本文在对A股指数及其收益率走势进行分析的基础上,采用非对称的GARCH模型拟合A股收益率的变动,然后对模型的稳健性进行了检验,最后得出结论,认为:以社保基金和QFII为代表的机构投资者进入股票市场能够有效地降低我国股票收益率的自相关性以及收益的波动性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邓学斌	中山大学管理学院	4	37	4.0	4.0