浅析美国股市与国际石油价格对中国股市收益与波动性的影响

• 作者: 丁宝婷 李驭龙 王震
• 来源期刊: 生产力研究
• 学科: 经济
• 关键词: 美国股市 石油价格 中国股市收益 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2009,（18）
• 所属期刊栏目: 财政与金融
• 页码范围: 44-45,74
• 页数: 3页
• 分类号: F832.5
• 字数: 3611字
• 语种: 中文

摘要

文章利用2003年1月至2009年1月期间上证价格指数、S＆P500股价指数和WTI石油价格资料和t分布的GARCH模型研究了美国股价指数和石油价格指数在金融危机发生前后对中国股价收益率和波动率的影响.实证结果表明,金融危机发生前,美国股价收益对中国股价收益和波动的影响尚不明显,金融危机发生后,美国股价收益对中国股市的收益和波动的影响都是显著正向的;虽然石油价格在金融危机发生前后对中国股票价格收益均有负向的影响,但是这种影响并不显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王震		6	58	3.0	6.0
2	李驭龙		1	12	1.0	1.0
3	丁宝婷		1	12	1.0	1.0