基于ARMA-GARCH-M模型的石油价格市场风险与收益关系研究

• 作者: 刘文源 叶静 王传稳 赵凯
• 来源期刊: 青岛大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 石油价格 收益率 波动性 ARMA-GARCH-M模型
• 年，卷（期）: 2014,（4）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 15-19
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 2869字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-1037.2014.11.04

摘要

通过对1983年4月8日到2014年3月21日的美国原油价格运用ARMA-GARCH-M模型来研究石油价格市场风险与收益关系,得出如下结论:石油价格日收益率具有波动聚集的特征;ARMA-GARCH-M模型能够较好地拟合石油价格的走势;ARMA-GARCH-M模型估计结果显示石油市场的收益与风险是正相关的,预期收益包含一定的风险溢价.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵凯	青岛大学数学科学学院	119	248	8.0	9.0
2	刘文源	青岛大学数学科学学院	5	18	3.0	4.0
3	叶静	青岛大学数学科学学院	3	14	3.0	3.0
4	王传稳	青岛大学数学科学学院	3	14	3.0	3.0