一种新的货币危机识别方法及对中国的实证研究

• 作者: 任若恩 覃筱
• 来源期刊: 中国软科学
• 学科: 经济
• 关键词: 货币危机 外汇市场压力指数 极值理论
• 年，卷（期）: 2010,（11）
• 页码范围: 144-156
• 分类号: F064.1
• 字数: 9656字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-9753.2010.11.014

摘要

识别问题是货币危机研究的基础,文献通常构建外汇市场压力指数,通过确定其临界值进行识别.传统法需假定该指数服从正态分布;近年出现的选阈识别法混淆了统计意义上的极值和经济意义的危机,因而都无法准确识别危机.本文将货币危机视为外汇市场的极值事件,提出了一种新的基于重现水平的货币危机识别法,有效放松了传统法的分布假设,并涵盖其为特例.对1994年1月至2007年6月中国外汇市场的实证结果表明:新方法对不同参考货币和外汇市场压力指数的一致性更强;期间共识别出3次货币危机或至少外汇市场承受巨大压力的时期;05年7月汇改后中国未出现重大外汇市场压力;以美元作为参考货币的传统法和选阈法在中国完全失效.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	任若恩	北京航空航天大学经济管理学院	153	2183	28.0	44.0
2	覃筱	上海交通大学安泰经济与管理学院	4	46	3.0	4.0