中国股市收益波动的实证研究

• 作者: 周少甫 陈千里
• 来源期刊: 华中科技大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 中国股市 广义自回归条件异方差模型 波动性 杠杆效应 波动反馈效应
• 年，卷（期）: 2002,（9）
• 页码范围: 48-50
• 页数: 3页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3201字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1671-4512.2002.09.017

摘要

采用GARCH类模型,利用上证综合指数对中国股市收益波动进行了实证研究.以前的研究显示中国股市波动存在反向的不对称性或不对称性不显著,并归因于中国股市的高投机性.而本研究的TARCH模型和EGARCH模型的实证结果首次提出了新的不同证据,说明中国股市存在显著的不对称性.对杠杆效应和波动反馈效应在中国股市的作用进行理论分析,认为波动反馈效应更能说明中国股市波动的不对称性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周少甫	华中科技大学经济学院	64	992	15.0	30.0
2	陈千里	华中科技大学经济学院	3	243	3.0	3.0