中国股市跳跃行为的随机波动模型分析

• 作者: 胡日东 苏梽芳 高延巡
• 来源期刊: 华侨大学学报（自然科学版）
• 关键词: 跳跃 杠杆效应 随机波动模型 马尔科夫蒙特卡洛方法 上证综指
• 年，卷（期）: 2010,（5）
• 页码范围: 580-585
• 分类号: O211.67|F830.91
• 语种: 中文

摘要

基于上证综指样本数据,探讨双跳跃随机波动模型并研究股市波动跳跃行为.应用马尔科夫蒙特卡洛方法对模型参数进行估计,通过残差正态检验比较各类随机波动模型刻画股市波动能力,采用损失函数评价法和线性回归法,评估其对上证综指波动的预测精度.结果显示,中国股市跳跃波动程度和强度较大,对股市收益和波动均有显著影响;在引入跳跃成分刻画股市异常波动行为后,双跳跃模型显著提高股市收益波动率的估计精度与预测能力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡日东	华侨大学经济与金融学院	141	1680	19.0	37.0
2	苏梽芳	华侨大学经济与金融学院	52	613	10.0	23.0
3	高延巡	华侨大学经济与金融学院	1	7	1.0	1.0