中国股市波动的异方差模型

• 作者: 关薇 高文军
• 来源期刊: 沈阳航空工业学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 收益率 波动性 ARCH
• 年，卷（期）: 2010,（2）
• 所属期刊栏目: 基础科学
• 页码范围: 86-89,7
• 分类号: F224
• 字数: 4498字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.2095-1248.2010.02.022

摘要

从分析上证A股股指收益率入手,运用了GARCH,EGARCH,TARCH等ARCH类模型.选定出能更好地刻画近期我国股指收益率序列特征的模型.实证分析结果表明:现阶段上海股票市场显著的表现出对信息反应的非对称性;通过模型的比较分析,发现GARCH模型能更好地刻画我国现阶段股指收益率序列的特征;上证A股市场的收益率一直存在风险补偿,且为负向,即风险惩罚.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	高文军	沈阳航空工业学院理学院	12	17	3.0	3.0
2	关薇		1	4	1.0	1.0