中国股票A股市场随机游走模型的检验

• 作者: 李金林 金钰琦
• 来源期刊: 北京工商大学学报(自然科学版)
• 学科: 数学
• 关键词: 市场有效性 股票指数 非稳定过程 单位根检验 随机游走模型
• 年，卷（期）: 2002,（4）
• 所属期刊栏目: 管理科学与工程
• 页码范围: 49-52
• 页数: 4页
• 分类号: C931.1|O211.61
• 字数: 3595字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-1513.2002.04.013

摘要

本文简要介绍了金融市场有效性的概念和非稳定过程的形式和特点.运用时间序列分析中的单位根检验的方法,对2000年度上海证券交易所和深圳证券交易所A股指数的日收盘值进行了研究.分析结果表明,两个市场A股指数的数据生成过程遵从带漂移项的随机游走模型,由此得出中国股票A股市场为一弱有效市场的结论,并为投资者提出了一些建设性的意见和建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李金林	北京理工大学管理与经济学院	168	1871	23.0	36.0
2	金钰琦	北京理工大学管理与经济学院	1	35	1.0	1.0