含死亡因素的分红保险产品定价

• 作者: 周桦 孙晓静
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 分红保险定价 欧式期权 蒙特卡罗模拟 公允价值
• 年，卷（期）: 2010,（4）
• 页码范围: 10-16
• 页数: 7页
• 分类号: F840
• 语种: 中文

摘要

自2000年第一张分红保单在中国签发以来,分红保险在中国保险市场中占有了越发重要的地位.然而其传统精算学定价方法在新的市场要求下亟需改进.本文利用金融经济学风险中性定价理论,在固定利率、资产服从几何布朗运动、死亡风险完全分散的假设下,讨论了通过计算风险中性概率下的合同负债期望现值,得出合同初始时刻负债的公允价值,进而确定分红保险的公平价格的定价方法.此外,本文还讨论了分红保险合同资产波动率、保单期限、市场利率、被保险人年龄等因素对合同定价的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周桦	中央财经大学保险学院	7	32	2.0	5.0
2	孙晓静	中央财经大学保险学院	2	5	1.0	2.0