证券市场知情交易概率测度研究进展评述

• 作者: 吕永琦 邓学龙
• 来源期刊: 煤炭经济研究
• 学科: 经济
• 关键词: 知情交易概率 价差分解模型 序贯交易模型 Nyholm模型
• 年，卷（期）: 2010,（5）
• 页码范围: 52-54,72
• 页数: 4页
• 分类号: F224.9
• 语种: 中文

摘要

在证券市场中,由于交易主体之间存在信息不对称,不知情交易者在与知情交易者交易的过程中蒙受损失.为度量证券交易信息不对称的程度,多种方法和模型被用于测度知情交易.间接测度方法使用买卖价差、换手率等变量,它无法明确地表示交易者在市场中面临的信息不对称状况.价差分解模型、序贯交易模型或两者的结合方法则可以用来直接估计知情交易概率--知情交易占全部交易的比例.直接测度方法存在假设过于严格和估计困难的问题.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吕永琦		4	24	2.0	4.0
2	邓学龙		4	22	2.0	4.0