基于分位数回归技术的创业板IPO量价关系研究

• 来源期刊: 财会月刊：理论版
• 学科: 经济
• 关键词: 量价关系 高频数据 分位数回归
• 年，卷（期）: 2011,（8）
• 页码范围: 88-89
• 页数: 2页
• 分类号: F832.51
• 语种: 中文

摘要

本文采用分位数回归方法，结合面板数据来研究创业板IPO的量价关系，对不同分位水平的溢价率与交易量、大盘走势之间的动态关系进行了全面的研究。研究结果表明，在较低分位点的收益率与成交量呈现“量缩价跌”现象，在中高分位点的收益率和成交量表现为“量价齐扬”。