企业负债的违约风险测度

• 作者: 张群 李岭 杨健 邵艳军
• 来源期刊: 中国管理信息化
• 学科: 经济
• 关键词: 企业负债 违约风险 鞅 测度变换
• 年，卷（期）: 2011,（17）
• 所属期刊栏目: 金融与投资
• 页码范围: 72-74
• 分类号: F830.5
• 字数: 3367字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-0194.2011.17.041

摘要

信用风险对于银行、债券发行者和投资者来说是一种非常重要的决策影响因素.本文根据企业资产中债权和股权之间的相互关系,认为股权价值是基于公司资产价格的期权费用,根据戈萨诺夫定理,利用风险资产贴现价格是在特定的概率测度下的鞅,得到了衡量企业负债违约风险的计算公式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邵艳军	北京科技大学文法学院	19	55	4.0	7.0
2	李岭	北京科技大学经济管理学院	48	156	7.0	10.0
3	张群	北京科技大学经济管理学院	131	1668	21.0	34.0
4	杨健	北京科技大学经济管理学院	14	54	3.0	7.0