延迟滤波下的公司债违约概率测度

• 作者: 朱滔 杨星 陈艺云
• 来源期刊: 湖南大学学报（自然科学版）
• 关键词: 延迟滤波 违约强度 违约概率
• 年，卷（期）: 2011,（3）
• 页码范围: 87-92
• 分类号: F830.2
• 语种: 中文

摘要

违约概率是公司信用风险管理的重要参数,是计算公司预期违约损失、债券定价以及信贷组合管理的基础.为了更准确更有效地测度违约概率,引入了延迟滤波来定义不完全信息,改变信息结构,减少"噪音",以提高违约概率测度的精确性;用重随机Poisson过程的延迟滤波取代由布朗运动所形成的自然滤波的鞅来计算违约概率以避免一些金融资产的运动并不具备鞅性的缺陷;信用分析模型中的难点--违约强度可根据市场信息来估计.这一方法对于缺少历史违约数据的新兴市场公司债违约概率的测度,提供了一种可供借鉴的思路和方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨星	暨南大学金融系金融研究所	33	338	12.0	17.0
2	陈艺云	暨南大学金融系金融研究所	8	25	4.0	4.0
6	朱滔	暨南大学金融系金融研究所	28	1088	13.0	28.0