港股综合策略组成及其投资绩效研究

• 作者: 邓智杰
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 动量策略 反向策略 综合策略 行为金融
• 年，卷（期）: 2011,（27）
• 所属期刊栏目: 财经实现
• 页码范围: 79-80
• 分类号: F832.48
• 字数: 2979字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2011.27.039

摘要

根据有关行为金融型共同基金的讨论,本文提出结合动量策略与反向策略的特性,组合成综合策略的构想.以香港上市公司股票为样本,建构出以代表性偏误、过度反应、反应不足,以及过度自信为选股标准之“动态多因子行为金融投资组合”.并且在实证中对综合策略的表现进行了分析.实证结果表明,若个别策略皆为动量策略时,各综合策略之每月平均利润为个别策略每月平均利润之线性加总,且其利润在5％水平上显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邓智杰	上海财经大学金融学院	5	3	1.0	1.0