基于马尔可夫链的动态CPPI投资策略及实证分析

• 作者: 徐竞
• 来源期刊: 重庆理工大学学报：自然科学
• 学科: 数学
• 关键词: 固定比例组合保险策略 基于马尔科夫链的固定比例组合保险策略 马尔科夫链
• 年，卷（期）: 2012,（4）
• 所属期刊栏目: 数学·物理
• 页码范围: 128-134
• 页数: 7页
• 分类号: O22|F224.7
• 字数: 4769字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425-B.2012.04.027

摘要

在固定比例组合保险策略（CPPI）的基础上,通过引入马尔可夫链构成一种CPPI的改进策略——基于马尔可夫链的动态CPPI策略。改进后的CPPI策略对风险资产的投资更为谨慎,实现了风险乘数的动态调节。选取上证180成份股中126只股票2004年11月9日—2011年12月15日的收盘价格数据,对融资融券策略、CPPI策略、基于马尔可夫链的动态CPPI策略进行实证研究。结果表明,改进后的策略整体投资效果比CPPI策略更好。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐竞	重庆大学数学与统计学院	1	14	1.0	1.0