基于MS-ARCH模型马尔可夫链蒙特卡罗模拟方法的我国房地产价格波动特征实证分析

• 作者: 杨祚 程浩 金春雨
• 来源期刊: 现代管理科学
• 关键词: 房地产价格 马尔可夫链 MS-ARCH模型 蒙特卡罗模拟
• 年，卷（期）: 2012,（9）
• 所属期刊栏目: 名家观察
• 页码范围: 16-18,102
• 页数: 4页
• 字数: 4292字
• 语种: 中文

摘要

文章在检验房地产价格增长率序列结构变化特征的基础上,通过构建MS(3)-ARCH(1)模型分析我国房地产价格增长率的波动特征.实证结果表明,我国房地产价格增长率波动存在明显的三区制特征,在房地产价格增长率低位徘徊阶段,房价增长率的波动性最弱,在房地产价格增长率快速下降阶段,房地产价格增长率的波动性居中,在房地产价格增长率急速上升阶段,房地产价格增长率的波动性最强.我国房价增长率序列处于中波动状态的平均持续期最长,处于高波动状态的平均持续期最短.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	金春雨	吉林大学商学院	73	475	11.0	20.0
2	程浩	吉林大学商学院	24	181	7.0	13.0
3	杨祚	吉林大学商学院	4	5	2.0	2.0