基于期权调整的有效久期在CMO证券产品设计中的应用

• 作者: 车辚
• 来源期刊: 中国外资（下半月）
• 关键词: CMO 有效久期 OAS 利率免疫
• 年，卷（期）: 2012,（10）
• 页码范围: 12-14
• 字数: 4419字
• 语种: 中文

摘要

CMO(抵押担保证券)自从发行以来,得到了各类投资者的广泛支持.CMO的有效运行不需要太多法律和会计支持,对于我国的市场来说是个非常好的投资工具.2005年,中国国家开发银行和中国建设银行相继推出了具有MBS雏形的产品,采用了类似CMO的模式.CMO产品设计中,久期是个核心的概念.本文以久期和有效久期入手,旨在提出一种可以使CMO的资产池达到一定风险免疫的方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	车辚	复旦大学数学科学学院	1	4	1.0	1.0