A股市场订单流不平衡的价格冲击效应研究

• 作者: 房振明 王春峰 麻文宇
• 来源期刊: 武汉理工大学学报（信息与管理工程版）
• 学科: 经济
• 关键词: 订单流不平衡 公共信息 价格冲击
• 年，卷（期）: 2013,（6）
• 页码范围: 937-941
• 页数: 5页
• 分类号: F832.5
• 字数: 4817字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3963/j.issn.2095-3852.2013.06.035

摘要

运用限价订单簿数据构造订单流不平衡指标,探究A股市场限价订单簿中包含的信息对价格形成与发现过程的冲击效应,并研究公共信息到达对这一效应的影响.实证结果表明,A股市场中订单流不平衡具有显著的正向价格冲击效应,冲击效应会随着公共信息的到达而显著增强.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王春峰	天津大学管理与经济学部	233	5479	37.0	68.0
2	房振明	渤海证券有限公司研究所	24	123	5.0	10.0
3	麻文宇	天津大学管理与经济学部	1	6	1.0	1.0