基于DCC-MSV-KMV模型的第三产业行业信用风险传染效应度量

• 作者: 杨姣姣 王彭 王纲金 谢赤
• 来源期刊: 湖南大学学报（自然科学版）
• 关键词: 第三产业 信用风险传染效应 DCC-MSV模型 KMV模型
• 年，卷（期）: 2013,（10）
• 所属期刊栏目: 管理工程
• 页码范围: 111-116
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文

摘要

结合KMV模型和DCC-MSV模型,构建了一个行业间信用风险传染效应度量模型,以考查第三产业中各行业间的信用风险传染效应.排除涉及领域繁杂和主营业务不突出的行业,兼顾行业中上市公司数量,最终选择交通运输、仓储业,信息技术业,批发和零售贸易业,房地产业和社会服务业等5个行业为研究对象.实证结果显示:第三产业各行业间信用风险传染效应均大于0.5,且呈现震荡上行的态势,说明行业间信用风险传染效应在增强、传染程度在加深;交通运输、仓储业与其它4个行业之间的信用风险传染效应均较为明显,这可能是由于作为基础产业,该行业对其它行业的影响比较深远;房地产业与社会服务业间的信用风险传染比较明显,可能是因为二者具有共同的信用风险传染影响因素,即交通运输、仓储业;批发和零售贸易业与社会服务业间的信用风险传染效应最强,且相对稳定,其原因可能是这二个行业均受交通运输、仓储业影响,它们本身也存在较强的关联性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	谢赤	湖南大学工商管理学院	261	4348	33.0	54.0
5	杨姣姣	湖南大学工商管理学院	2	23	2.0	2.0
6	王纲金	湖南大学工商管理学院	13	180	7.0	13.0
7	王彭	湖南大学工商管理学院	2	15	1.0	2.0