基于ARCH族模型的中国出口集装箱运价指数波动特征

• 作者: 朱玉华 赵刚
• 来源期刊: 上海海事大学学报
• 关键词: 中国出口集装箱运价指数 收益率序列 自回归条件异方差 波动特征 杠杆效应
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 48-53,59
• 页数: 7页
• 分类号: U695.22|F550.5|O212.1
• 语种: 中文

摘要

为改善中国出口集装箱运输市场预测的可靠性,选取上海航运交易所发布的样本区间为2000年1月7日至2012年8月31日中国出口集装箱运价指数(China Containerized Freight Index,CCFI)的周数据,对CCFI收益率序列的平稳性、异方差性进行分析和检验.利用广义自回归条件异方差(Generalized Auto-Regressive Conditional Heteroskedasticity,GARCH)模型描述CCFI波动的集聚性和敏感性,利用指数GARCH(EGARCH)模型分析CCFI波动的非对称性.结果表明,CCFI收益率序列是平稳的,集装箱运价波动具有反杠杆效应,该方法可为提高我国出口集装箱运输市场预测的可靠性提供参考.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵刚	上海海事大学交通运输学院	31	213	9.0	13.0
2	朱玉华	上海海事大学交通运输学院	10	33	4.0	5.0