人民币离岸债券市场风险评价——基于GARCH的VAR测度分析

• 作者: 孟浩 张瑞军
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 香港 人民币债券市场 风险度量
• 年，卷（期）: 2013,（5）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 16-18
• 页数: 3页
• 分类号: F832.51
• 字数: 2391字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2013.05.03

摘要

近年来,香港人民币债券市场发展迅速,已成为发展最为成熟的人民币离岸子市场.随着市场规模的不断扩大,人民币离岸债券市场风险的度量和分析应引起重视.本文运用VAR模型对香港人民币债券市场风险进行实证研究,观察和比较了不同投资级别的债券市场风险,分析了现阶段香港人民币债券市场风险程度.