货币政策对资产价格的冲击——基于VAR模型的研究

• 作者: 张晓静 赵洪进
• 来源期刊: 金融经济：下半月
• 学科: 经济
• 关键词: 货币政策 资产价格 VAR模型
• 年，卷（期）: 2013,（8）
• 页码范围: 132-134
• 页数: 3页
• 分类号: F822.0

摘要

本文使用2007——2012年的月度数据，运用VAR模型对货币政策与资产价格的波动关系进行了分析。实证结果表明，货币政策能引起资产价格明显的变化，说明使用货币政策调节资产价格的手段是有效的。在股票市场，股价对货币供应量反应更为迅速：而房价对货币信息反应相对迟缓。因此货币当局在制定货币政策时，要将资产价格的变化考虑在内，避免货币工具频繁变动带来资本市场的剧烈油动

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵洪进	上海理工大学管理学院	106	249	8.0	12.0
2	张晓静	上海理工大学管理学院	3	3	1.0	1.0