中国国债期货市场保证金制度的研究

• 作者: 丁冬焕 唐博 杨凯博
• 来源期刊: 中国电子商务
• 学科: 经济
• 关键词: 国债期货 VaR-GARCH模型 保证金
• 年，卷（期）: 2013,（21）
• 所属期刊栏目: 财金论坛
• 页码范围: 212-214,216
• 页数: 4页
• 分类号: F812.5
• 字数: 6219字
• 语种: 中文

摘要

本文选取了2010年5月6日到2013年5月6日S&P美国5年期国债的总体回报指数作为研究样本,采用VaR模型和GARCH模型,对保证金制度的设置进行了探究.研究发现VaR对于国债期货市场的风险具有很好的预测作用,并且通过实证分析得出当前市场保证金设置高于VaR值.研究认为,本文对保证金的研究对中国即将开放的国债期货市场具有积极的意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨凯博	西南财经大学金融学院	2	0	0.0	0.0
2	唐博	西南财经大学金融学院	1	0	0.0	0.0
3	丁冬焕	西南财经大学金融学院	2	0	0.0	0.0