多期马尔科夫链动态投资组合模型

• 作者: 李伟 赵建红
• 来源期刊: 丽江师范高等专科学校学报
• 学科: 数学
• 关键词: 跨期相关 马尔科夫链 动态规划 有效前沿
• 年，卷（期）: 2014,（4）
• 页码范围: 61-69
• 页数: 9页
• 分类号: O159

摘要

我们对模型参数随随机市场改变的多期最优投资组合问题，提出了一个新的均值一方差模型。它度量的是终端财富的增长倍数，这方便不同投资策略的比较以及不同投资个体的业绩评价。本文引入马尔科夫链描述跨期相关性。在构造了一个辅助问题并建立它们与原问题之间的关系之后，利用动态规划的方法求出了辅助问题的最优解的解析表达式，从而推导出我们模型的最优投资组合策略和有效前沿的解析表达式。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵建红		60	27	3.0	4.0
2	李伟		5	1	1.0	1.0