风险相关性与银行系统性风险测度

• 作者: 王璐 童中文
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 商业银行 风险相关性 系统性风险 信贷市场 房地产市场 证券市场
• 年，卷（期）: 2014,（11）
• 页码范围: 15-21
• 页数: 7页
• 语种: 中文

摘要

本文研究风险相关性对系统性风险的影响,对风险相关性指标进行设计和量化并纳入风险测度体系,基于1996～2013年中国商业银行的数据,运用主成分分析法对系统性风险进行度量.结果表明:相比单一变量而言,交叉变量与其他风险指标相关性更高;若忽略风险相关性,在银行业较稳健的情况下将会高估银行业系统性风险,而在银行业风险水平较高的情况下将会低估银行业系统性风险;M2/GDP、信贷、房价指数、不良率、资本充足率等指标是影响银行系统性风险水平的重要因素;GDP增长率、通货膨胀率等指标与系统性风险水平的相关程度较低.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	童中文		25	127	7.0	10.0
2	王璐		19	18	3.0	3.0