基于SVAR模型的货币政策对股价波动影响性分析

• 作者: 鲁嘉琪
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 股票价格 货币政策 理性价格泡沫模型 SVAR模型
• 年，卷（期）: 2014,（6）
• 所属期刊栏目: 数学·物理
• 页码范围: 139-146
• 页数: 8页
• 分类号: F832.5
• 字数: 6892字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2014.06.028

摘要

利用“理性价格泡沫”模型,探讨了货币政策、股票价格和实体经济之间的关系.在此基础上,采用结构向量自回归(SVAR)模型的框架在货币政策、股价之间建立多变量关系.实证研究了中国货币政策对股票价格波动的影响.运用脉冲响应函数,发现我国股价的基本部分和泡沫部分对货币政策反应的不同是由紧缩的货币政策导致的.结果表明:货币政策对股票的影响是不确定的,采取紧缩的货币政策不一定会导致股价的下降.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	鲁嘉琪	中国政法大学商学院	3	7	2.0	2.0