KMV模型中资产价值增长率的修正研究

• 作者: 刘珍珍 朱卫东 李玲玲
• 来源期刊: 财会通讯：综合（下）
• 学科: 经济
• 关键词: KMV模型 上市公司 信用风险 资产价值增长率 违约距离
• 年，卷（期）: 2015,（5）
• 页码范围: 112-115
• 页数: 4页
• 分类号: F832.4

摘要

本文基于期权定价理论和债券定价理论,采用KMV模型法对我国上市公司的信用风险度量进行了理论研究和实证分析。并从企业价值的本质出发,以不同指标代替资产价值增长率,对KMV模型进行修正。实证结果表明,修正后的KMV模型识别违约样本的能力增强,且以每单位平均资产的营业总收入增长率代替资产价值增长率时,识别能力最强。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	朱卫东	合肥工业大学经济学院	194	1719	20.0	32.0
2	刘珍珍	合肥工业大学经济学院	3	1	1.0	1.0
3	李玲玲	合肥工业大学经济学院	6	23	1.0	4.0