干散货航运市场的长记忆性检验

• 作者: 李序颖 王子羚
• 来源期刊: 上海海事大学学报
• 关键词: 长记忆性 BDI收益率序列 R/S分析法 GPH检验 ADF-KPSS检验
• 年，卷（期）: 2016,（4）
• 页码范围: 49-54
• 页数: 6页
• 分类号: F551|O212|U695.2
• 语种: 中文
• DOI: 10.13340/j.jsmu.2016.04.009

摘要

基于尚未有人对航运市场的一些指数收益率序列呈现的长记忆性特征进行全面的检验及对比分析,运用经典的R/S分析法、GPH检验法和ADF-KPSS检验法等对波罗的海干散货指数(Bal-tic Dry Index,BDI)展开全面的检验及对比分析,并探讨金融危机事件是否会导致干散货航运市场具有长记忆性.通过与干散货航运市场四大船型运费指数的对比来反映整体市场与具体市场的异同.研究发现,无论是否剔除短期记忆的影响,BDI收益率序列具有一定的长记忆性,但不显著;BDI波动率序列具有显著的长记忆性;金融危机事件没有导致整体航运市场具有显著的长记忆性,但导致具体市场具有一定的长记忆性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李序颖	上海海事大学经济管理学院	13	135	7.0	11.0
2	王子羚	上海海事大学经济管理学院	1	2	1.0	1.0