中国股票市场与干散货航运市场的动态相关性--基于DCC-MGARCH和VAR模型的实证分析

• 作者: 唐韵捷 曲林迟
• 来源期刊: 上海海事大学学报
• 关键词: DCC-MGARCH模型 向量自回归(VAR)模型 波罗的海干散货指数(BDI) 上证综指 动态相关性
• 年，卷（期）: 2015,（1）
• 页码范围: 38-45
• 页数: 8页
• 分类号: U695.27|F551|F830.91
• 语种: 中文
• DOI: 10.13340/j.jsmu.2015.01.007

摘要

为探求中国股票市场与干散货航运市场的动态相关性，运用DCC-MGARCH模型和向量自回归（Vector Auto-Regressive，VAR）模型对上证综指和波罗的海干散货指数（Baltic Dry Index，BDI）进行分析，发现这两个市场之间存在信息溢出现象，具有较强的动态相关性。作为重要纽带的上证综指与BDI之间的动态相关性是制定海运运价不可或缺的因素，也可以作为金融资产定价的重要因素。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曲林迟	上海海事大学经济管理学院	36	178	8.0	12.0
2	唐韵捷	上海海事大学经济管理学院	8	20	3.0	4.0