A股与美股的影响因子比较研究--基于SLB模型的BM效应

• 作者: 吴逢怡
• 来源期刊: 丝路视野
• 关键词: SLB三因子模型 BM效应 规模市值比
• 年，卷（期）: 2016,（18）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 1-3
• 页数: 3页
• 字数: 5042字
• 语种: 中文

摘要

本文以1990—2016年中国A股市场上市公司为样本，以2010年为分界点，基于原始的Fama-French三因素模型，实证分析了中国A股市场股票收益率的风险因子。研究结果表明，改进后的Fama-French三因素模型中仅有两个因素能较好地解释中国A股市场的股票收益率；中国A股市场股票收益率存在显著的规模与价值效应，与公司账面市值比呈显著的正相关关系，但系数呈微笑曲线。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴逢怡	华东政法大学商学院	3	2	1.0	1.0