基于DC-MSV模型的国内外油运股股价波动规律比较

• 作者: 余逸平 刘文白
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 油运股股价 价格波动规律 动态相关系数多元随机波动(DC-MSV)模型 动态相关性 波动溢出效应
• 年，卷（期）: 2019,（10）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 1528-1532
• 页数: 5页
• 分类号: F551|F831.5
• 字数: 3816字
• 语种: 中文
• DOI: 10.11908/j.issn.0253-374x.2019.10.020

摘要

为研究国内外油运股股价的波动规律,采用动态相关系数多元随机波动(DC-MSV)模型研究动态相关性和风险溢出效应.实证分析发现,国内外油运股股价与运价、股票指数均存在较高的正相关关系;运价和股票指数对A股油运股股价的影响力相当,而美股主要受运价的影响;股票指数对A股油运股的价格影响力出现下降的迹象;股票指数在大幅波动期间,对股价的影响力显著提升.投资A股油运股需要同时关注运价和上证指数,而投资美股应该主要关注运价.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘文白	上海海事大学经济管理学院	97	553	11.0	21.0
2	余逸平	上海海事大学经济管理学院	2	0	0.0	0.0