我国A股房地产板块羊群效应研究

• 作者: 和占琼 彭嘉茜 柴正猛
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 金融学 羊群效应 马尔科夫转换模型
• 年，卷（期）: 2019,（2）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 49-56
• 页数: 8页
• 分类号: F224.7|F832.5
• 字数: 8193字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2019.02.009

摘要

借助CSAD模型、马尔科夫转换模型和 GARCH 模型的研究结果表明我国 A股房地产板块存在明显的羊群效应且存在如下特点:非对称性,扩张期较衰退期更为显著;规模差异性,大盘股较中小盘股更为显著;房地产调控政策影响的非对称性,紧缩政策较之宽松政策会诱发更加明显的羊群效应;产业链传染性,上下游行业中的羊群效应产生影响.非系统性风险和系统性风险都对 A股房地产板块羊群效应产生了促进影响,且系统性风险的影响较大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	柴正猛	昆明理工大学管理与经济学院	34	97	6.0	8.0
2	和占琼	昆明理工大学管理与经济学院	10	27	4.0	5.0
3	彭嘉茜	昆明理工大学管理与经济学院	2	1	1.0	1.0