基于逆周期的主权信用评级指标体系构建

• 作者: 何娟文 胡琼
• 来源期刊: 征信
• 学科: 经济
• 关键词: 顺周期效应 主权信用评级 指标体系 国际评级机构
• 年，卷（期）: 2016,（5）
• 所属期刊栏目: 信用评级
• 页码范围: 56-61
• 页数: 6页
• 分类号: F832.4
• 字数: 6839字
• 语种: 中文

摘要

现行国际主权信用评级体系存在明显的顺周期效应,从技术上看主要是其评级指标体系的设计不合理,一方面反映一国历史经济实力和政治理念的指标较多,另一方面反映一国未来发展潜力、负债状况和偿债能力的指标较少,这就导致经济繁荣时评级被高估而经济衰退时评级被低估.为了解决指标重复和指标欠缺的问题,应该将经济发展水平变量指标剔除,将人均收入、实际经济增长率、通胀率、外债、违约历史变量等指标保留下来,同时将短期外债、外债还本付息额、财政余额、经常账户余额、出口增长率变量等指标加入新建指标体系.选择这10个指标来评估一国主权信用风险更为符合经济原理和客观现实.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何娟文	湖南大学金融与统计学院	12	21	2.0	4.0
2	胡琼	湖南大学金融与统计学院	3	2	1.0	1.0