股票日收盘价的协整与因果关系实证研究

• 作者: 梅辉 谭显中 邱世芳 高红霞
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 协整理论 误差修正模型 收盘价 Granger因果检验
• 年，卷（期）: 2017,（4）
• 所属期刊栏目: 数学·统计学
• 页码范围: 145-149
• 页数: 5页
• 分类号: O21
• 字数: 2453字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2017.04.024

摘要

研究同类股票收盘价之间的长期均衡和短期波动关系是把握股票的发展规律及发展趋势的关键.为此,对威普罗公司和惠普公司2005年10月3日至2014年5月23日共2 175对日收盘价数据进行了研究.首先,通过观察股票的时序图,利用线性协整理论对日收盘价数据之间的关系进行定量的实证分析,研究结果表明:股票之间存在长期均衡关系.其次,为研究短期波动关系,提高模型的精度,将协整回归中的误差项看作均衡误差,建立误差修正模型,通过这种短期动态模型来弥补长期静态模型的不足.最后,进一步考察两股票之间是否存在必然的因果关系,进行Granger因果检验,发现两序列不存在因果关系,即两者相互独立.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	高红霞	重庆理工大学理学院	17	43	4.0	6.0
2	梅辉	重庆理工大学理学院	3	3	1.0	1.0
3	谭显中	重庆理工大学理学院	1	3	1.0	1.0
4	邱世芳	重庆理工大学理学院	8	23	3.0	4.0