次新股的超额收益研究

• 作者: 张力戈
• 来源期刊: 吉林金融研究
• 学科: 经济
• 关键词: 次新股 炒新 超额收益
• 年，卷（期）: 2018,（5）
• 所属期刊栏目: 理论研究
• 页码范围: 22-26
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 字数: 3697字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-3109.2018.05.003

摘要

本文参考次新股指数(884189.WI)的编制方法,利用2014年之后的数据,重点研究打开涨停板后至上市小于4个自然月的新股构成的组合能否获得超额收益.研究结果表明次新股组合在经过风险调整后收益显著为负,且组合中股票数量越少,收益越低.最后本文从供求关系与过度反应两方面对这一现象进行了简要解释.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张力戈		1	0	0.0	0.0