互联网金融市场性风险实证研究——以GARCH族模型为例

• 作者: 刘君 徐文彬
• 来源期刊: 北京信息科技大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 互联网金融 实证研究 GARCH模型 EARCH模型
• 年，卷（期）: 2018,（6）
• 页码范围: 89-92,96
• 页数: 5页
• 分类号: FA830
• 字数: 3765字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16508/j.cnki.11-5866/n.2018.06.018

摘要

针对互联网介入金融市场带来的市场性风险,选取互联网金融行业中的天弘增利宝000198作为研究对象,采用近7日年化收益率数据,实证考察互联网对其收益率波动性的影响.研究表明天弘增利宝000198近7日年化收益率具有异方差性、尖峰、厚尾以及非对称的杠杆效应.互联网介入下的金融市场面临冲击后的动荡周期更久,互联网提升金融市场的风险,且满足投资者偏好的消息对市场的影响更为显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐文彬	北京信息科技大学经济管理学院	40	128	7.0	9.0
2	刘君	北京信息科技大学经济管理学院	3	2	1.0	1.0