MC-GARCH模型在互联网金融风险度量中的实证研究

• 作者: 张贺
• 来源期刊: 重庆工商大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 互联网风险 MonteCarlo模拟法 Kupiec检验
• 年，卷（期）: 2019,（6）
• 页码范围: 48-56
• 页数: 9页
• 分类号: F224.9
• 字数: 6846字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16055/j.issn.1672-058X.2019.0006.009

摘要

针对互联网金融风险测度问题,提出了MonteCarlo模拟法.首先,选取中证互联网金融指数作为研究对象,并对数据进行基本的统计分析,得出中证互联网金融指数对数收益率具有尖峰厚尾性和异方差性的特点,建立GARCH模型,对序列的均值和方差进行估计;其次,基于GARCH模型计算出的均值和方差,利用MonteCarlo模拟法计算中证互联网金融指数的VaR和CVaR值;最后,对模型的准确性和精确度方面进行Kupiec返回检验.结果表明:VaR和CVaR均可作为度量互联网金融风险的工具,但VaR无论在准确性上还是精确度上都远低于CVaR,故CVaR是一种更优良的风险测度工具.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张贺	南京财经大学应用数学学院	1	0	0.0	0.0