我国黄金期货市场价格发现功能实证研究

• 作者: 陈思嘉
• 来源期刊: 现代商业
• 关键词: 黄金期货市场 现货市场 价格发现功能 VAR模型
• 年，卷（期）: 2018,（31）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 82-83
• 页数: 2页
• 字数: 2826字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-5889.2018.31.037

摘要

黄金作为兼具货币、商品、投资等多种特性的贵金属一直深受人们的青睐,自2008年1月9日黄金期货合约上市至今,黄金期货市场实现快速发展.本文基于黄金期货主力合约au1706和现货合约Au(T+D)的价格,建立VAR模型,探究我国黄金期货市场是否实现了价格发现功能,进而为完善期货市场的发展提出合理建议.实证结果表明:我国黄金期货价格和现货价格之间存在长期协整关系,但不存在双向因果关系;相较于期货市场,现阶段我国黄金现货市场影响力更大;期货市场的价格发现功能尚未得到有效发挥.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈思嘉	首都经济贸易大学经济学院	1	5	1.0	1.0