基于TVP-VAR模型的国际原油价格、运力增长率对干散货运价指数的时变冲击

• 作者: 邵俊岗 郝亚楠
• 来源期刊: 上海海事大学学报
• 关键词: 波罗的海干散货运价指数(BDI) 国际原油价格 干散货船运力增长率 时变特征
• 年，卷（期）: 2019,（3）
• 页码范围: 87-92
• 页数: 6页
• 分类号: U695.2|F740
• 语种: 中文
• DOI: 10.13340/j.jsmu.2019.03.015

摘要

为探求不同时期国际原油价格、干散货船运力增长率对波罗的海干散货运价指数(Baltic dry index,BDI)的运态影响,运用时变参数向量自回归(time-varying parameter vector auto-regressive, TVP-VAR)模型进行研究.研究发现,国际原油价格和干散货船运力增长率对BDI的影响呈现时变特征.国际原油价格对BDI的冲击以正向为主;在世界经济不稳定期间,这种冲击更加明显,且随着滞后期数的增加冲击强度逐渐变小.干散货船运力增长率对BDI冲击以负向为主;在航运市场不景气时,这种冲击更大;不同时期,这种冲击随着滞后期数的增加呈现不同的强度变化.发现自2005年以来,国际原油价格比干散货船运力增长率对BDI的影响更大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邵俊岗	上海海事大学经济管理学院	54	265	11.0	15.0
2	郝亚楠	上海海事大学经济管理学院	1	0	0.0	0.0