基于流动性囤积视角的银行间流动性风险研究——以2013年“钱荒”为例

• 作者: 余粤 周爱民
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 系统性金融风险 流动性风险 流动性囤积 钱荒
• 年，卷（期）: 2019,（10）
• 页码范围: 15-23
• 页数: 9页
• 语种: 中文

摘要

本文从流动性囤积视角出发,分析2008年金融危机时期欧洲商业银行和2013年“钱荒”时期中国商业银行的流动性管理行为,说明商业银行流动性囤积造成利率上升.本文对2012年至2014年中国银行间隔夜拆借量价关系的实证检验结果显示,交易量的变化率对于利率的条件方差具有较强的解释能力,交易量大幅缩减时利率波动明显上升.本文认为商业银行流动性囤积是“钱荒”的重要影响因素,背后包含着更深层次的经济、金融结构因素.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周爱民		3	3	1.0	1.0
2	余粤		2	0	0.0	0.0