主动管理型基金业绩评价模型的构建——基于股票型公募基金业绩归因模型

• 作者: 杨超 陈家本
• 来源期刊: 新金融世界
• 关键词: 基金评价 业绩归因 FOF组合
• 年，卷（期）: 2019,（10）
• 所属期刊栏目: 金融研究
• 页码范围: 9-10
• 页数: 2页
• 字数: 2277字
• 语种: 中文

摘要

根据国外经典的风险定价模型理论,主动管理型基金的收益通常可以分解成Beta和Alpha两部分;其中Beta收益源自组合在风险因子上的敞口,而Alpha则是与风险敞口无关的超额收益部分,代表了基金经理独特的选股能力.理性的投资者应将是否能够提供显著而独特的Alpha作为挑选基金的标准,即真正优秀的基金一方面具有显著的选股能力,另一方面其收益不依赖于传统的Beta风险因子.本文据此构建基金业绩评价模型,并提出相应的组合基金(FOF)配置策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈家本		1	0	0.0	0.0
2	杨超		1	0	0.0	0.0