货币政策对保险公司风险承担的传导机制与影响效果研究

• 作者: 赖周静
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 货币政策 保险公司 风险承担
• 年，卷（期）: 2020,（4）
• 页码范围: 38-52
• 页数: 15页
• 分类号: F842|F822
• 语种: 中文
• DOI: 10.13497/j.cnki.is.2020.04.003

摘要

本文对货币政策在保险行业中的传导机制进行了理论分析,结合保险公司的内生互动网络特征,以我国保险全行业进行实证研究.从数量型、价格型、政策虚拟变量等多种角度选择货币政策代理变量,构建面板模型,探究货币政策对我国保险公司风险承担的影响效果,进一步运用两步处理法,识别货币政策对风险承担的具体传导机制.实证结果表明,我国保险公司对外生的货币政策存在显著的风险承担反应,货币政策越宽松,企业风险承担越大;货币政策越紧缩,企业风险承担越小,货币政策对保险公司风险承担的影响存在显著的滞后性和长期性.在对寿险和非寿险公司进行异质性研究时发现,寿险公司普遍比非寿险公司具有更高的风险承担,对货币政策更为敏感,受影响时间也更长.对传导机制的进一步研究表明,货币政策对保险公司风险承担的影响,主要是通过不完全的资产负债传导机制和盈利渠道两种路径传导,宽松的货币政策下,保险公司会通过资产渠道扩大投资规模增加风险承担,也会基于盈利改善提高风险承担意愿.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赖周静	西华大学经济学院	2	3	1.0	1.0