基于熵权TOPSIS和K均值聚类的企业财务风险评价预警研究

• 作者: 范俊明 刘洪久 胡彦蓉
• 来源期刊: 上海商学院学报
• 关键词: 上市公司 熵权TOPSIS K均值聚类 财务风险 评价预警
• 年，卷（期）: 2020,（5）
• 所属期刊栏目: 商务环境
• 页码范围: 13-27
• 页数: 15页
• 分类号: F275
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-324X.2020.05.003

摘要

高风险的金融市场虽然会自发调节社会资源,但仍会出现调节失灵的情况,适时、准确地对企业财务风险进行预测,构建有效的财务风险评价预警体系是市场竞争机制的客观要求.本文以中国沪深两市A股112家上市公司为研究对象,选取具有代表性的财务指标,采用信息熵法赋予权重,利用多属性决策中的TOPSIS法进行财务风险评价;并对各公司的财务风险评价值进行K均值聚类分析,划分上市公司财务风险预警等级范围.结果 表明:基于熵权TOPSIS和K均值聚类的企业财务风险预警体系可以将企业财务风险分为4档,其评价预警准确率可达到95.09％;即使财务状况健康时企业也应时刻关注显著财务指标数据的波动,同时相较于财务健康企业,财务风险较高的企业应当注重提高盈利能力,以便更快地走出财务困境.